Informazione sì, ma con equilibrio
Informazione e competenze rappresentano elementi fondamentali per guidare gli investitori verso prodotti sostenibili e sostenere la transizione ESG (Environmental, Social, Governance). Tuttavia, uno studio recente della Consob evidenzia un rischio spesso trascurato: un’eccessiva fiducia nelle proprie conoscenze può portare i risparmiatori a compiere scelte di investimento non del tutto consapevoli. L’equilibrio tra conoscenza e prudenza diventa quindi centrale per favorire comportamenti di investimento realmente responsabili.
Cosa emerge dal Quaderno di Finanza della Consob
Il Quaderno di Finanza “Investitori retail e finanza sostenibile”, curato da Francesco Corielli e Francesco Saita dell’Università Bocconi insieme a Daniela Costa e Monica Gentile della Divisione Studi e Regolamentazione della Consob, mette in luce come un maggiore accesso alle informazioni sulla finanza sostenibile non solo aumenti la conoscenza degli investitori, ma possa anche generare un effetto di overconfidence. In altre parole, la percezione di competenza potrebbe essere superiore alle reali capacità di valutazione dei prodotti sostenibili, determinando scelte meno consapevoli. Gli autori sottolineano l’importanza di un quadro normativo e informativo che non si limiti a rafforzare le competenze degli investitori, ma che tenga conto anche delle distorsioni cognitive legate all’eccesso di fiducia.
Il ruolo decisivo della consulenza finanziaria
Lo studio, basato sui dati raccolti per il “Rapporto sulle scelte di investimento delle famiglie italiane”, evidenzia come la consulenza finanziaria giochi un ruolo chiave nel favorire investimenti ESG. La propensione a investire in asset sostenibili risulta significativamente più alta quando il consulente sollecita domande sulle preferenze di sostenibilità o fornisce informazioni specifiche sui prodotti ESG, in particolare quando l’iniziativa parte direttamente dal consulente stesso. Conoscere le opportunità della finanza sostenibile è fondamentale, ma la guida di un consulente esperto aiuta a trasformare la consapevolezza in scelte efficaci e coerenti con i propri obiettivi di investimento.
